WHU-Praxisstudie: How has the investment behavior of high-net-worth individuals changed as a result of the corona pandemic?

In ihrer WHU-Praxisstudie „How has the investment behavior of high-net-worth individuals changed as a result of the corona pandemic?“ (2023) untersuchen Prof. Dr. Nadine Kammerlander und Sonia Mair, wie sich die Corona-Pandemie auf das Anlageverhalten vermögender Privatpersonen ausgewirkt hat. Die Studie wurde am Institute of Family Business and Mittelstand der WHU – Otto Beisheim School of Management veröffentlicht und basiert auf einer quantitativen Erhebung mit 125 Teilnehmenden sowie ergänzenden qualitativen Interviews.

Die Ergebnisse zeigen, dass fast 40 % der befragten High-Net-Worth Individuals (HNWIs) ihr Investitionsverhalten infolge der Pandemie angepasst haben. Besonders auffällig ist der Anstieg von Investitionen in neue Anlageklassen, die zuvor nicht im Portfolio vertreten waren (58 %), sowie eine verstärkte geografische Diversifikation (44 %). Ein weiteres zentrales Ergebnis: Die Wahrnehmung finanzieller Risiken hat sich signifikant erhöht, insbesondere die Angst vor großen Verlusten und die Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung wurden deutlich stärker wahrgenommen als vor der Pandemie.

Zugleich verdeutlicht die Studie eine Tendenz zur stärkeren Selbststeuerung und langfristigen Orientierung bei der Vermögensanlage. Während digitale Anlagekanäle und nachhaltige Investments an Bedeutung gewannen, wurden beispielsweise Direktinvestitionen in Unternehmen eher reduziert. Die Autorinnen betonen die Bedeutung einer objektivitätsorientierten Investmentstrategie und leiten daraus praxisnahe Implikationen für InvestorInnen und FinanzberaterInnen ab.