4. wir-Barometer: So sichern Unternehmerfamilien ihr Vermögen

Im White Paper „So sichern Unternehmerfamilien ihr Vermögen – Ergebnisse einer Umfrage unter Gesellschaftern von großen und mittelgroßen Familienunternehmen in Deutschland“ (2024), herausgegeben von wir – Das Magazin für Unternehmerfamilien in Kooperation mit der WIFU-Stiftung und Pictet Private Wealth Management Deutschland, analysiert die Redaktion des „wir“-Barometers aktuelle Strategien, Sorgen und Prioritäten von Unternehmerfamilien im Umgang mit ihrem Vermögen. Grundlage ist eine empirische Befragung von Gesellschaftern großer und mittelgroßer Familienunternehmen in Deutschland, durchgeführt vor dem Hintergrund von Inflation, geopolitischen Konflikten und globaler wirtschaftlicher Unsicherheit.

Die Studie zeigt, dass steuerliche Belastungen, geopolitische Risiken sowie technologische Wettbewerbsfähigkeit Europas als zentrale Bedrohungen für den langfristigen Vermögenserhalt wahrgenommen werden. Gleichzeitig rücken innerfamiliäre Themen stärker in den Fokus: Konflikte im Gesellschafterkreis, mangelnde Gesellschafterkompetenz und Fragen der Vermögensstrategie gewinnen an Bedeutung. Die Ergebnisse verdeutlichen zudem Unterschiede zwischen Generationen und Unternehmensgrößen, etwa hinsichtlich Risikowahrnehmung, Renditeerwartungen und der Bereitschaft zu taktischer Portfoliosteuerung.

Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der Ausgestaltung der Vermögensstrategie. Die Mehrheit der Befragten verfolgt das Ziel des realen Kapitalerhalts, während Investitionen in Immobilien, Private Equity und Direktbeteiligungen weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Nachhaltigkeit wird zwar zunehmend berücksichtigt, jedoch überwiegend unter der Prämisse, keine Renditenachteile in Kauf zu nehmen. Ergänzt wird die quantitative Auswertung durch Interviews, unter anderem mit Vertretern von Pictet und der WIFU-Stiftung, die die Ergebnisse einordnen und Implikationen für Governance, Nachfolge und Gesellschafterqualifizierung in Unternehmerfamilien diskutieren.