5. wir-Barometer: So sichern Unternehmerfamilien ihr Vermögen

Im White Paper „So sichern Unternehmerfamilien ihr Vermögen – Ergebnisse einer Umfrage unter Gesellschaftern von großen und mittelgroßen Familienunternehmen in Deutschland in Zeiten von Marktabschottungen, Populismus und globaler Unsicherheit“ (2025), herausgegeben von wir – Das Magazin für Unternehmerfamilien in Kooperation mit der WIFU-Stiftung und Pictet Private Wealth Management Deutschland, werden die zentralen Ergebnisse des fünften „wir“-Barometers vorgestellt. Grundlage ist eine Befragung von 151 Gesellschaftern aus großen und mittelgroßen Familienunternehmen, die ein aktuelles Stimmungsbild zur Vermögenssicherung in einem von geopolitischen, wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Unsicherheiten geprägten Umfeld zeichnet.

Die Studie zeigt, dass Unternehmerfamilien den realen Kapitalerhalt weiterhin als vorrangiges Ziel ihrer Vermögensstrategie betrachten. Als größte Bedrohungen für das Familienvermögen werden insbesondere steigende Steuern und Abgaben, das im internationalen Vergleich als zu langsam wahrgenommene technologische Entwicklung Europas sowie Handelskonflikte und politische Polarisierung genannt. Gleichzeitig wird deutlich, dass interne Faktoren wie Kompetenzdefizite im Gesellschafterkreis und Governance-Fragen zunehmend an Bedeutung gewinnen, während Inflationssorgen im Vergleich zu früheren Erhebungen an Relevanz verloren haben.

Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der konkreten Ausgestaltung von Anlagestrategien. Das Barometer analysiert Renditeerwartungen, den Einsatz taktischer Portfolioelemente sowie Investitionen in Private Equity, Immobilien, Direktbeteiligungen und nachhaltige Anlageformen. Ergänzt werden die quantitativen Ergebnisse durch Interviews, die die psychologischen, strategischen und governancebezogenen Hintergründe der Befunde einordnen. Insgesamt liefert das White Paper fundierte Orientierungspunkte für Unternehmerfamilien, die ihre Vermögensstrategie unter Bedingungen zunehmender Komplexität reflektieren und weiterentwickeln wollen.