Primär- und Sekundärvermögen von Unternehmerfamilien

Praksisveiledningen „Primær- og sekundærformue hos gründerfamilier“ (2026), utgitt av Hermut Kormann og Tom A. Rüsen, klassifiserer formuen i entreprenørfamilier ut fra et sentralt skille: primærformuen „familiebedriften“ og sekundærformuen utenfor bedriftens ansvars- og beslutningsområde. Dette skaper et klart rammeverk for å klassifisere risiko, likviditet og overførbarhet av formueselementer.

Fokuset ligger på nytte- og målprofiler for sekundærformuen – sikkerhetsorientert (f.eks. pensjonssparing og overgang) og vekstorientert (f.eks. porteføljeoppbygging og videre forretningsmessige eierandeler). Praksisveiledningen tydeliggjør at målene krever ulike investerings- og styringslogikker, særlig når aksjonærenes likviditetsbehov kommer i konflikt med selskapets utviklingspotensial.

Avslutningsvis skisserer publikasjonen retningslinjer for en helhetlig formuesforvaltning: åpenhet om formuesposisjoner, klare prinsipper for utbytte og finansiering, samt investeringsprinsipper tilpasset målkategoriene. Dermed gir publikasjonen et praksisorientert veiledningsrammeverk for entreprenørfamilier som ikke bare ønsker å sikre sin formuesstruktur, men også å videreutvikle den som et strategisk supplement for å sikre familiebedriftens fremtidige levedyktighet.